onsdag den 7. december 2016

Kunst som investering

På TV2 kører der i øjeblikket en række programmer, kaldet Auktionshuset, hvilket har medført en masse live-shows, hvor "almindelige mennesker" kan få vurderet deres kunst.

Grundsubstansen i programmet er selvfølgelig at finde den gode kunstinvestering, og i en artikel fremhæves f.eks. en familie der i slutningen af halvfemserne brugte 35.000 kr. på en olie-skitse af Hammershøi. I dag vurderes skitsen til mellem 200-300.000 kr.

Og det er jo dejligt - som en fra familien citeres:
"- Så man må sige, det har været en god investering. Det er lækkert. Det er nok den bedste investering, vi nogensinde har lavet, siger han."

Men hvor svært er det så at lave en god investering - at få 35.000 til at blive 300.000 på 17 år?

Jeg tænker at flertallet nu godt kan gætte hvor jeg vil hen - nemlig hvad hvis man nu havde købt en aktie. F.eks. i noget der allerede i 1999 var en aktiedarling, f.eks. Novo Nordisk, der allerede dengang lignede et fuldstændigt safe-bet.

Hvis man bruger Novos egen Total Return Calculator får man følgende:

35.000 investeret i 01/01/1999
Værdi 07/12/2016: 499 711.70 kr.
Værdi 07/12/2016 med geninvesterede udbytter 739 972.82 kr.

Jeg hører allerede kritikken - Novo er speciel, det gælder ikke for alle aktier, osv.

UPM, 5000 EUR investeret:
Current value (dividends reinvested): EUR 36,311.44, hvilket er ca. 271.000 kr.

Sampo, 5000 EUR investeret:
Current value (dividends reinvested): EUR 732,437.01, hvilket er ca. 5.500.000 kr.

For Sampo og UPM har jeg ligeledes brug deres total return calculator. Der er set bort fra skatter, men jeg mener stadig det er sammenligneligt, og viser at tiden er den støste hjælper når det kommer til investering. Jeg medgiver gerne at Sampo er helt ekstremt. Der må være mange glade finner.

Selv en investering i et index havde givet samme resultat. Jeg ved godt hvad jeg ville vælge, hvis jeg stod med 35.000 kr i 1999. Det ville nok have været noget med øl og damer, fordi jeg var 19, på det tidspunkt. Det fornuftige og voksne valg havde selvfølgelig været at investere dem.



tirsdag den 6. december 2016

Status efter 47 måneder: +98,60%

I november steg porteføljen 3.95%. I år har porteføljen givet et afkast på 7.36%, Sharpekvoten er 0.1 og volatilitenen er på ca 20%. Kontantbeholdningen er stadig på 0%, grundet kreditrammen (Superlånet), Jeg udnytter ca 21% af rammen, og arbejder aktivt på at betale af på den.

OMX Copenhagen GI er siden årets start faldet -11.86% og OMX C20 CAP GI er faldet -5.64%. I øjeblikket outperformer jeg altså index (i hvert fald de to jeg har valgt her..).

I løbet af november modtog jeg udbytte fra nedenstånde selskaber:

JPM (0.48 USD)
Eaton (0.57 USD)
TGS (1.23 NOK)

De sidste udbytter i år skulle gerne komme fra Aflac og AIG.



Grafen ovenfor viser udviklingen i min portefølje (blå) siden 1/1 2013, sammenlignet med OMX Copenhagen GI (lilla).

tirsdag den 1. november 2016

Status efter 46 måneder: +90,98%

I oktober steg porteføljen 2.06%. Dette er selvom Novo, Kongsberg og Protector afleverede regnskaber der ikke ligefrem var en fest, og modtagelsen på markedet blev herefter. I år har porteføljen givet et afkast på 3.93%, Sharpekvoten er 0.3 og volatilitenen er på ca 16%. Kontantbeholdningen er stadig på 0%, grundet kreditrammen (Superlånet), Jeg udnytter ca 23% af rammen, og arbejder aktivt på at betale af på den.

OMX Copenhagen GI er siden årets start faldet -8.42% og OMX C20 CAP GI er faldet -1.4%. I øjeblikket outperformer jeg altså index (i hvert fald de to jeg har valgt her..).

I løbet af oktober modtog jeg udbytte fra nedenstånde selskaber:

Philip Morris (1.04 USD)

Jeg forventer ikke november byder på det store rent udbyttemæssigt. Jeg forventer udbytte fra JP Morgan, TGS og Eaton.



Grafen ovenfor viser udviklingen i min portefølje (blå) siden 1/1 2013, sammenlignet med OMX Copenhagen GI (lilla).

fredag den 28. oktober 2016

Thorleif Jacksons udbytteportefølje 2017

Thorleif Jackson har udgivet sin udbytteportefølje for 2017

http://www.nordnetbloggen.dk/nordiske-udbytteaktier/25/10/2016/

Listen er som følger:
Stolt-Nielsen
Matas
Acando
Telenor
AP Møller-Mærsk
Yara
Sampo
Betsson
Nokian Tyres
Nordnet
Novo Nordisk
Tikkurila

Spændende valg, og et par stykker af dem har allerede vist sig rigtigt spændende (Novo Nordisk, Nordnet)

lørdag den 22. oktober 2016

To interessante film på Netflix: Margin Call og The Big Short

Hvis man er så heldig, så man har Netflix, eller måske har en ven der har Netflix, er der lige nu to film på Netflix der er værd at se, hvis man interesserer sig for investering.

Den ene er Margin Call, med et stjernespækket lineup, der fortæller historien om hvordan en unavngiven investeringsbank finder ud af at hele deres obligationsportefølje i princippet er værdiløs - og hvad skal man så gøre for at redde trådene ud. Filmen udspiller sig over ca 24 timer hvor man følger en række nøglepersoner i banken.

Den anden er The Big Short, der var biografaktuel tidligere i år. Den handler om de få porteføljeforvaltere der forudså finanskrisen i 2007-08, herunder Michael Burry. Det er en god film, og er ganske anbefalelsesværdig. En af de bedste passager i filmen, synes jeg er den del af filmen hvor analytikerne fra FrontPoint Capital rejser sig fra deres computere, regneark og Bloomberg terminaler og rent faktisk tager ud i den virkelige verden, for at finde ud af hvor grelt det står til med boliglånene i Miami.

Tag og se begge film :-)

mandag den 17. oktober 2016

To af skandinaviens bedste investeringsblogs vender tilbage

Lundaluppen

Den 6. oktober vendte Lundaluppen tilbage efter to års pause. Lundaluppens blog er af meget høj kvalitet, og han skriver lange og fornuftige indlæg. Lundaluppen har primært svensk fokus, men investerer også i amerikanske aktier.

http://lundaluppen.blogspot.se/

Finanstanker

Bloggen finanstanker er ligeledes vendt tilbage, og har også indhold af høj kvalitet. Det kan blandt andet anbefales at læse gennemgangen om virksomhedsvurdering efter Owner Earnings metoden.

http://www.finanstankar.se/

tirsdag den 11. oktober 2016

Status efter 45 måneder: +87,20%

I september faldt porteføljen 1.35%. Jeg er dog stadigvæk i plus år-til-dato med 1.83%. Ifølge Nordnet har porteføljen en volatilitet på ca 11%, og Sharpekvoten er steget til 0.6. Kontantbeholdningen er stadig på 0%, grundet kreditrammen (Superlånet), Jeg udnytter ca 25% af rammen.

OMX Copenhagen GI er siden årets start faldet 6.44% og OMX C20 CAP GI er steget 1.4%. I øjeblikket outperformer jeg altså index (i hvert fald de to jeg har valgt her..).

I løbet af september modtog jeg udbytte fra nedenstånde selskaber:

AIG (0.32 USD)
Clas Ohlson (5.75 SEK)
AFL (0.41 USD)

Jeg forventer ikke oktober byder på det store rent udbyttemæssigt. Jeg forventer udbytte fra Philip Morris og JP Morgan.





Grafen ovenfor viser udviklingen i min portefølje (blå) siden 1/1 2013, sammenlignet med OMX Copenhagen GI (lilla).